谁在为人形机器人买单？

乐聚（苏州）机器人技术有限公司总经理王松称，当下基本下线一台交付一台。据悉，乐聚去年交付量100台，今年一季度订单量增长200%，预计全年总交付量将达千台级别。

▍市场爆火的行情下 企业订单已供不应求

人形机器人行业“爆单”并非乐聚独有。宇树创始人王兴兴公开表示，包括宇树在内的人形机器人企业订单良好。尽管宇树对自身出货和订单数据保密，公开招投标信息却侧面印证其需求热度。天眼查数据显示，宇树今年截至目前中标25个公开采购项目，接近2024年全年32次中标总量。

因人形机器人马拉松出名的松延动力，其N2机器人“小孩哥”大定数量超1000台。松延动力生态战略启动大会上，各地渠道商、代理商、集成商及投资机构到场。公司称，近期各省及海外均有代理商接洽。一季度订单量上涨200%的乐聚机器人，还在美国、中东、欧洲等地交付海外客户。

产业链企业也感受到人形机器人订单增长。机器人核心部件厂商步科股份董秘刘耘称，单一人形机器人客户去年电机订单需求百台到千台，今年订单过万，公司正积极部署相关系列产品。傲意科技表示，今年人形机器人市场发展带来灵巧手领域增长机遇，公司订单量同比去年增长近2倍，部分客户提前锁定产能。科大讯飞作为语音技术服务商，近期机器人交互相关需求激增，表明机器人正进入更多实际应用场景。

▍是谁在为人形机器人买单？

调研发现，人形机器人厂商订单需求集中在科研院所/实验室、商业服务及工业应用三大场景。此前业界普遍认为科研类高校是宇树订单主力，但从今年中标情况看，客户结构有所改变。20余个中标项目中，仅同济大学为高校，其余采购方为电力、通信领域大型国央企。同济大学贡献最大订单金额825.66万元，采购10个单价70万元的H1-2通用人形机器人。

另一头部人形机器人企业预计今年落地至少400台全尺寸大人型产品，200台用于工业生产，200台用于商超导购。该公司对明年订单有信心，预计交付量达千台级别。客户以上市公司为主的KA客户为主，涉及主机厂、半导体设备厂、智能制造企业等领域，对工厂场景提出更进阶产品需求。

工业场景是人形机器人落地能力的“试金石”，多数厂商正朝此方向发力。不过，从拿到订单到实际交付存在距离。松延动力姜哲源称，交付是公司今年最大考验，已在北京、常州、东莞布局生产基地保障产品交付。

供应链管理是带动交付节奏的关键。上游核心零部件供应商接单和生产意愿基于对人形机器人发展前景的看好，但订单量突然暴增时，交期可能与供应商大客户订单排期冲突。机器人核心部件厂商步科股份董秘刘耘表示，当前供应商对人形机器人企业订单优先级有所提升，主要按订单走。

长期关注机器人领域的某VC投资人认为，爆单带来的挑战部分体现在供应链上，本质考验主机厂产品一致性及上游供应链管控能力。相比于交付，更大的挑战在于后续对已出货机器人的运维，运维成本和机器人使用周转率更值得关注。

▍爆单热潮能否穿越周期?

进入2025年，人形机器人热度持续走高，行业头部企业代表人物有关订单量的公开发言，提供了更接近实际情况的落地应用观察窗口。

有人形机器人厂商人士认为，这一阶段爆单意味着商业化落地突破，行业进入从1 – 10的阶段。但某VC投资人认为，爆单很大程度上并非场景真实需求体现，是热钱叠加政策带来的泡沫，目前产业对人形机器人和具身智能存在错失焦虑。若客户采购后发现与设想不符，会出现泡沫和滤镜破碎，带来产能过剩和闲置，明年下半年可能看到赛道衰退迹象。不过，该投资人也认可这是产业化的开端。

某头部硬科技机构联合创始人称，今年作为人形机器人“量产元年”，订单激增是政策红利和资本驱动的结果，但批量交付能力不足、场景有限等因素可能导致阶段性波动。目前可批量交货的具身智能机器人企业较少，工业场景大批量交货更少。

批量交付取决于大小脑、解决方案合作商及实际场景的准备情况。大脑环境感知和决策联动不完善，本质是训练数据不足；解决方案合作商缺乏基于场景做二次开发服务的能力；场景有限表现为人形机器人难以在太难或太简单的场景发挥作用。

在解决方案合作商环节出现新趋势，有海外成熟解决方案商购买宇树机器狗和人形机器人开发训练后提供给当地客户。未来具身智能领域全球格局可能是中国成为具身机器人基础版本最大供应商，各地合作伙伴根据当地场景做应用开发。

▍结语与未来：

行业内外普遍认为GPT3.5出现是人形机器人曙光初显的关键时刻。如今行业热度高，未来实现可持续发展，在技术和商业落地上需下一个GPT3.5时刻。这轮“爆单”能否成为开启可持续繁荣的前奏，人形机器人行业能否穿越周期实现真正产业化发展，有待时间和市场检验。这一新兴行业的发展动态值得持续关注，因其关乎科技进步，也可能对未来产业格局和社会生活产生深远影响。

来源：具身智能大讲堂