云业务收入占比高于阿里！AI基建不能忘了三大运营商，高盛全线上调目标价
高盛认为三大电信运营商通过直接参与云计算业务及为其他云公司提供基础设施服务间接受益于AI浪潮。它们的成本优势和国企背景使其在政府部署Deepseek中占据有利位置，并上调了目标价格。
硬AI
AI获医药巨头认可！诺和诺德：AI终于足够可靠，可以生成敏感文件
诺和诺德开始使用Claude起草临床研究报告，每份报告长达数百页。AI工具显著缩短了文件起草时间，从约15周减少到不到10分钟，且每年在Claude上的支出不到一名撰稿人的薪资。
大摩：生成式AI今年就能实现正回报，2028年收入有望突破万亿美元
大摩报告指出，到2025年生成式AI的投资回报率有望转正；预计到2028年其总收入将达到近1.1万亿美元。多家科技巨头如亚马逊、Meta等有望从中受益。
扎克伯格来救市了？报道称Meta正筹划2000亿美元巨型数据中心
据报道，Meta正在商讨建立一个新的数据中心园区用于其人工智能业务。该项目可能超过2000亿美元规模最大，并需要5-7千兆瓦的电力供应。扎克伯格筹划的大动作可能缓解市场对数据中心过剩的担忧。
又来一个“最强模型”！Anthropic发布Claude 3.7 Sonnet，兼备“推理模式”与“传统模式”
该公司发布名为Claude 3.7 Sonnet的混合型模型，具备推理模式和实时生成答案的能力，并在编程领域表现出色。该模型被描述为市面上唯一的此类‘混合’模型，预计将立即投入使用。
苹果狂砸5000亿美元加入科技“军备竞赛”，但这对公司财务有何影响？
美银美林认为尽管苹果未来四年内在美国投资5000亿美元不会影响其资本回报计划，预计自由现金流将保持强劲。主要投资集中在制造、研发和原创内容上，大部分资金已经在规划中转移至美国。
“数据中心撤回风波”，高盛发声：维持资本开支预测不变，这对微软利润是好事
高盛看好微软因生成式AI从基础设施层向平台和应用层转移所带来机遇，预计长期盈利将积极。微软在云层级的各个领域均拥有强大市场份额。
承认低估阿里，大摩：AGI目标下，阿里云收入三年将翻倍，估值能给1400亿美元！
大摩上调阿里巴巴评级至‘超配’，目标价从100美元上调至200美元。预计阿里云收入三年内翻倍，EBITDA利润率将提高到约35%。基于乐观预期，阿里的分拆估值为每股200美元，其中云业务估值为每股60美元，使得阿里云市值达到1400亿美元。
“微软撤掉两个数据中心”引热议，华尔街：难道美股对DeepSeek的第一反应没错？
微软取消多个数据中心租赁协议涉及数百兆瓦。TD Cowen认为这表明微软可能面临供应过剩问题。鉴于其资本支出增长曲线最大，其他公司可能会效仿。此举引发对AI投资热潮的担忧。
马斯克“点赞”的AI趋势解读：OpenAI已被追上，微软撤退了，“推理时代”巨型数据中心只需2-3个
Gavin Baker表示未来数据成为竞争核心，预训练和推理计算资源分配将变为5/95。他预计AI模型需2-3家巨型数据中心完成预训练任务，而推理阶段则由6-10家分布式低成本边缘节点主导。